【导语】中国成为汽车第一出口大国后，针对于中国汽车特别是电动汽车的贸易限制政策开始明显增加，在各方政策的围追堵截之下，2024年中国汽车出口仍可能接近600万的水平，目前欧盟、美国、加拿大对中国电动汽车的贸易政策均已生效，但我们判断这不会影响中国汽车出口增加的趋势。
2023年中国成为全球第一大汽车出口国，全年汽车出口量达到491万辆，2024年1-9月汽车出口总量485.5万辆，仅用10个月时间，汽车出口量就已经无限接近2023年出口总量，预计全年汽车出口总量将接近600万辆。
值得我们注意的是，2024年开始中国汽车特别是新能源汽车开始面临越来越多的来自贸易政策的限制，其中欧盟自11月1日开始对中国新能源汽车征收高额关税，这必然会削弱中国新能源汽车的价格竞争力，进而影响到汽车出口。
中国汽车出口：分散化特点有助于抵御政策风险
2023年中国向全球197个国家出口汽车，其中新能源汽车出口至105个国家，汽车出口结构相对较为分散。俄罗斯、墨西哥、美国、比利时、英国、澳大利亚六个国家月度进口量超过20万辆，沙特、菲律宾、阿联酋等8个国家进口量超过10万辆。新能源汽车方面，巴西、比利时、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、英国、俄罗斯进口量超过1万辆。
长期以来，美国一直是中国最大的海外消费地，2018年后墨西哥进口中国汽车的数量显著增加，2018至之后，墨西哥进口的中国汽车数量一直保持在前五水平。墨西哥是全球第六大汽车生产基地，同时墨西哥是中国汽车转口美国的重要通道。2023 年中国出口到墨西哥的汽车为 41.5 万辆，而中国车企在墨西哥销量 13.2 万辆，差额为 28.3 万辆，预估每年大约有 68%左右的中国汽车会通过墨西哥，再次出口至北美其他国家。
目前正式对中国电动汽车征收高额关税的国家和地区主要是加拿大和欧盟，其中加拿大自10月1日开始对中国电动汽车征收100%的附加税，欧盟自11月1日起征收差额关税，在原有10%关税的基础上，被抽样的中国出口生产商将被加征不同税率的关税。其中，上汽集团的最高，为35.3%，吉利为18.8%，比亚迪为17%;其他合作公司将被征收20.7%的关税。在提出个别审查请求后，特斯拉将被征收7.8%的关税。所有其他不合作的公司将被征收35.3%的关税。
2023年中国出口至加拿大的电动汽车有1378辆，排名105个国家中的15名，2023年欧盟27个国家中有20个国家有进口来自中国的新能源汽车，其中比利时占比最大，年进口量接近20000辆，2024年1-8月比利时进口自中国的新能源汽车下降至8277辆，2023年进口总量为36024辆，约占中国新能源汽车出口总量的26%，2024年1-8月这一比例下降至12%。
贸易政策壁垒对中国汽车出口市场的影响相对有限
对于中国电动汽车产业，贸易政策的变化直接影响是削弱已形成的价格竞争优势。
以在德国销售的上汽MG4和大众ID3车型为例测算，假定将加征税额全部转嫁给消费者，根据德国电动汽车和智能出行的在线平台EFAHRER与大众官网数据，上汽MG4售价将从3.5万欧元提高至4.7万欧元，高于大众ID.3的3.7万欧元售价，不再具备价格优势。
2023年中国对欧盟国家出口汽车850569辆，其中电动汽车36024辆，电动汽车占比约为4.23%，1-9月，中国对欧盟国家汽车出口增速为1.61%，其中电动汽车出口下降14.29%；对加拿大出口汽车66008辆，其中电动汽车1378辆，电动汽车占比约为2.09%，2024年1-9月对加拿大汽车出口增速为4.93%，其中新能源汽车增加18%；2023年对美国出口汽车403821辆，其中电动汽车137辆，占比不足0.1%，2024年1-9月中国对美汽车出口增长43%，其中电动汽车出口增长1022%。
| | 2023年 | 2024年1-9月 |
| 汽车 | 电动汽车 | 电动车占比 | 汽车 | 增速 | 电动汽车 | 增速 |
| 欧盟成员国 | 850,569 | 36,024 | 4.23% | 716,945 | 1.61% | 26,426 | -14.29% |
| 加拿大 | 66,008 | 1,378 | 2.09% | 54,208 | 4.93% | 1,357 | 18% |
| 美国 | 403,821 | 137 | <0.1% | 419,752 | 43% | 662 | 1022% |
我们假设三种情景：
基准情境：欧盟、加拿大维持对中国电动汽车征收高额关税，特朗普宣誓就职后对中国新能源汽车的关税政策不变，没有进一步的贸易政策。2025年汽车出口至欧盟、加拿大、美国的汽车数量维持2024年水平。基于前三季度增速趋势外推，预计2024年中国对欧盟汽车出口总量达到864,943辆。
乐观情景：通过与欧盟的技术性谈判，下调对中国新能源汽车关税，但由于欧盟消费疲软，对中国新能源汽车消费亦呈现下降趋势；加拿大维持100%的关税政策，但消费转弱；特朗普政府维持100%的关税政策。2025年中国新能源汽车因独特的竞争优势，对欧盟、加拿大、美国出口量增速持平。
悲观情景：欧盟维持对中国新能源汽车的关税政策，但欧盟消费出现极大幅度下跌；加拿大维持对中国100%的关税政策；特朗普政府对中国汽车征收更高额度关税。对美出口新能源汽车归0%，欧盟维持2024年下降速度，加拿大维持2024年水平。
| 乐观 | 基准 | 悲观 |
| 欧盟成员国 | 30876 | 26464 | 26464 |
| 加拿大 | 1626 | 1919 | 1357 |
| 美国 | 1537 | 17264 | 0 |
对中国电动汽车而言，欧盟是重要的贸易伙伴，但加拿大、美国影响相对较弱。在对欧盟国家出口下降14.29%的背景下，2024年前三季度中国新能源汽车出口仍达到18%。中国多元化的出口方向带给中国汽车出口以明显的韧性。预计2025年中国新能源汽车将继续保持两位数以上增长趋势，同时汽车出口总量或继续保持高增长，预计出口总量将超过700万辆。
2024年国内汽车市场主要受消费政策驱动，产销均保持增长态势，其中新能源汽车保持较高增速。2025年消费政策的延续性关系全年汽车产销增量，也因此中汽协近期的发布会上一致建议明年延续相关政策，并尽早发布实施细则，进一步扩大政策宣传